境外結構型商品

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 業務特色

「境外結構型商品」係指於中華民國境外發行,以固定收益商品結合連結股權、利率、匯率、指數、商品、信用事件或其他利益等衍生性金融商品之複合式商品,且以債券方式發行者。

 服務對象

  • 具有中華民國國籍之自然人或在中華民國設立登記之法人;未成年人開戶需經法定代理人雙方簽章同意。
  • OBU外幣信託以中華民國境外之自然人及法人為限,惟具美國籍之自然人及法人不受理申請。

 商品說明

  
連結標的

股權、利率、匯率、指數、商品、信用事件或其他利益等。

  
投資期間

依個別商品而定。

  
最低投資金額

依個別商品而定。

  
申購手續費

依個別商品而定。

  
信託管理費

以信託本金乘以年費率0.2%乘以持有期間計算之,於每次配息、(提前)到期償還本息時或於投資人解約贖回投資標的時,自信託資金中扣收。

  
通路服務費

以信託本金乘上費率(約0%-5%,視市場情形而定)計算之;由發行機構給付予受託機構,於商品發行時一次給付。

 風險警語

基本風險資訊

  1. 最低收益風險
    商品僅於下列條件均獲滿足之情況下,即(1)(i)持有至到期,或(ii)因發行機構行使提前買回選擇權,並且(2)基於發行機構或保證機構未發生違約情事之情形,方可獲得原計價幣別100%之本金。 投資人若選擇於到期日前贖回或出售商品,或當發生特殊事件後發行機構提前買回商品之情況,投資人可能損失其投資一部分或全部金額。在最差的狀況下,投資人將損失其投資之所有本金及利息。
  2. 投資人提前贖回風險:
    若投資人選擇提前贖回商品,則必須按照贖回當時的實際市場價格辦理而可能導致本金損失。因此,商品到期前如申請提前贖回,將導致投資人可領回金額低於原始投資金額(在最壞情形下,領回金額甚至可能為零),或者根本無法進行贖回。
  3. 利率風險:
    商品發行之後,每日市場價格將因計價幣別之利率波動而受影響,並可能跌至商品面額以下,導致原投資金額的部分損失(如投資人提前贖回)。
  4. 流動性風險:
    商品在次級市場上,並未享有充裕流動性。次級市場之流動性,取決於一般的市場狀況,無法保證任何時間均能順利出售。在一般市場情况下, 商品之次級市場僅發行機構或其關係企業會向投資人提供贖回機會,並無其他市場參與者提供次級市場之報價交易,况且市場狀况無法確定,前述發行機構或其關係企業可能提供之贖回機會並無保證。在流動性缺乏或交易量不足的情況下,商品之實際交易價格可能會與本身之單位資產價值產生顯著的價差,將造成投資人若於商品到期前提前贖回,會發生可能損及其原始投資金額的狀況,甚至在一旦市場完全喪失流動性後,投資人必須持有商品直到滿期。
  5. 信用風險:
    投資人要承擔發行機構及保證機構之信用風險。「信用風險」之評估,應由投資人自行按照商品發行機構或保證機構之信用等級、財務實力及狀況作出評估。亦即由發行機構或保證機構保證本息之償還,並非由受託機構保證。
  6. 匯兌風險:
    商品屬於外幣計價的投資產品。若投資人使用新臺幣或非計價貨幣之外幣購買商品,則投資人應注意,當以外幣收取配息或本金時,其兌換為新臺幣或非計價貨幣之外幣後實收之金額,可能低於原始投資之本金。
  7. 事件風險:
    如遇發行機構或保證機構發生重大事件,則有可能導致發行機構或保證機構及/商品(如有)之評等可能遭調降、違約或商品價格下跌。
  8. 國家風險:
    若商品發行機構或保證機構之註冊地發生不可抗力因素,如戰爭等,該等事件亦可能導致投資人的損失。
  9. 交割風險:
    若商品發行機構或保證機構之註冊地、所連結標的之交易所(如適用)或清算系統所在地國家,因為緊急事故或特別狀況導致結算規則改變,或因市場狀況或例假日,則結算可能暫停或延遲。

個別商品風險資訊

  1. 發行機構行使提前買回風險:
    發行機構享有於到期日前買回商品之權利,當發行機構行使該權利時,將縮短預期的投資期限。此外,商品之預期的投資期限亦可能因為商品獲提前買回而縮短。
  2. 再投資風險:
    若發行機構提前買回商品,則投資人將會承受再投資風險。
  3. 連結標的更動影響之風險:
    如指數被一項使用與計算指數時所用的計算公式及方法相同或大致相同的計算公式及方法的繼任指數替代,則該繼任指數將被視為指數。
  4. 通貨膨脹風險:
    當通貨膨脹率升高時,可能存在投資報酬不能跟上一般物價上漲速度的風險。通貨膨脹將導致商品的實質收益下降。
  5. 稅賦風險:
    適用於發行機構與投資人之當地稅賦法規,將影響商品投資人之收入。若適用之稅賦法規有任何變化,則商品收益可能影響商品發行時所預期之收益。
  6. 商品的票息或報酬:
    商品票息取決於相關連結標的之變動。於最差情況,投資人可能無法獲得任何票息。商品的總報酬率也會因投資人於申購時支付受託機構的手續費用,以及任何開立和維持證券或投資帳戶所需費用而降低。
  7. 調整:
    發行機構可能會因為某些事件發生(例如指數調整事件或其他影響有關連結標的之事件)調整商品之條款。
  8. 商品的市值於商品期限內可能大幅波動:
    於商品期限內,商品的價值可能因應包括(但不限於)市況、信用、利率、商業、經濟、政治、金融、社會、環境及其他地區與全球事件,以及連結標的資產的表現或其預期表現等因素而大幅波動。
  9. 於連結標的中並無權利:
    投資於商品並不等同於持有連結標的。因此,投資者就連結標的將不會有任何權利。此外,商品的價值未必與連結標的的價值完全相符。由於商品供應需求狀況的波動,並不保證商品的價值將與連結標的的價格、水平或價值的變動相符。有意投資者擬購買商品以規避與投資連結標的有關的市場風險時,應留意以此方式利用商品的複雜程度。投資人未必能以用作計算任何有關連結標的的價值的價格來購買或出售商品。
 
商品諮詢專線 請先洽本行各營業單位理財顧問 : (02) 23484756